转机！美银行倒闭危机 加央行最快今年中降息？

上个周末，对美国的金融、银行和资本市场来说，是一个惊心动魄的周末。因为上周五（3月10日）地区性银行——硅谷银行 （Silicon Valley Bank）突然被关门清算，而后，纽约的标记银行（Signature Bank）又突然被接管。

事件震荡全球金融市场，加拿大、英国等多个市场都受牵连。这是自2008-2009年金融危机以来，人们首次对一些银行的财力感到真正的担忧。

对此，环球邮报个人理财专栏作者Rob Carrick发表了评论文章，他认为硅谷银行的倒闭是一些人一直等在待的转机。

他说，硅谷银行的失败是一个重大事件，它让人们担心这可能会影响整个经济，在极端情况下甚至抑制增长和扼杀就业机会。

目前，这种担忧表现为资金流向政府发行的债券。债券价格飙升，债券利率下降。而固定利率抵押贷款的成本在很大程度上受到债券市场利率的影响。因此，如果你是借贷者，这可能是最近你听到的最好的消息。

央行提前降息？

今年2月和3月初，债券收益率一度上升，市场担心高通胀会促使央行进一步加息。此前，市场一直预计加拿大央行最早将在今年年底开始降低隔夜利率，更可能在2024年初。

但现在，美国银行的接连倒闭使得市场担心经济不稳定，可能促使央行在今年春季或夏季降息。

Carrick表示，目前让贷款机构在固定抵押贷款利率中反映债券收益率下降为时过早。但是，除非通胀加剧，否则在未来几个月中，可能会看到抵押贷款利率下降。如果你正在购买房屋或续签抵押贷款，应该留意利率是否下调。

如果金融市场预测加拿大央行将更早开始降息，那么持有浮动利率抵押贷款的人也将从中受益。

最糟糕情况已结束？

过去一年，隔夜利率上涨了8次，导致一些家庭面临额外数千元的借款成本。目前来看，这些家庭最糟糕的情况似乎已经过去了。

Carrick指出，未来，可能的隔夜利率降低将减轻浮动利率抵押贷款、房屋净值信贷额度、无担保信贷额度和浮动利率贷款的负担。

对于储户们来说，当前储蓄账户、担保投资凭证（GIC）、高息储蓄账户互惠基金和交易所交易基金（ETF）的利率已经足够高。

如果您能够在GIC上获得5%的回报率，并且愿意锁定资金，那就不要犹豫了，因为储蓄账户和高息账户都受到加拿大央行隔夜利率的影响。

硅谷银行的倒闭提醒我们，存钱在银行中也存在风险，至少在理论上是这样。不过分析师表示，加拿大金融业面临的后果风险很低。

Scotiabank分析师Meny Grauman周一在一份客户报告中表示，“硅谷银行的倒闭不仅不会对我们的银行产生重大负面影响，而且这场危机实际上应该被视为对加拿大银行业成功模式的进一步证明。”

此外加拿大存款保险公司（CDIC）是一家联邦国有公司，为符合条件的储蓄账户和担保投资凭证（GIC）的本金和利息提供最高10万元的保护。您可以查看您的银行是否具有CDIC的会员资格。此外，信用社还有自己的省级存款保险计划。

持有债券和债券基金的投资者或许将最先从利率和通货膨胀预期中看到变化。所有流入债券市场的资金都推高了债券价格，这是自去年债券市场大幅下跌后的一个好转。

最后，Carrick认为，股市对硅谷银行的倒闭做出负面反应并非不合理。在这种情况下，债券将再次成为投资组合的救星。